一(yī)方面政策驅動産業發展持續向好，一(yī)方面行業産能受限，下(xià)遊企業遭遇短期困境。11月4日，光伏概念闆塊早盤走強，盤中(zhōng)受外(wài)圍因素影響轉而震蕩下(xià)行。截至收盤，同花順光伏概念指數下(xià)跌0.43%，202隻個股中(zhōng)137隻下(xià)跌、65家上漲。當日資(zī)金淨流出50.70億元，成交額645.02億元。個股方面，銳新科技、金剛玻璃漲停，金晶科技、三花智控、華自科技、南(nán)玻A等漲超5%。

作爲具有國際競争優勢的戰略性、朝陽性産業，光伏産業在政策層面上一(yī)直受到支持。國家能源局綜合司今年6月公布2020年光伏發電項目國家補貼名單，拟将15個省區市及新疆兵團共434個項目納入補貼範圍，總裝機容量26GW。國務院辦公廳近日印發的《新能源汽車(chē)産業發展規劃(2021-2035年)》也提出，支持新能源汽車(chē)能源利用與風力發電、光伏發電的協同調度，鼓勵光儲充放(fàng)多功能綜合一(yī)體(tǐ)站的建設。

國家發展改革委此前公布的數據顯示，2020年風電平價上網項目裝機規模1139.67萬千瓦，光伏發電平價上網項目裝機規模3305.06萬千瓦。國家發展改革委相關負責人指出，初步測算，拟公布的2020年風電、光伏發電平價上網項目将拉動投資(zī)總額約2200億元。

對于電站開(kāi)發企業而言，2020年底前能否搶上補貼“末班車(chē)”成爲關鍵，也由此引發“搶裝潮”。北(běi)極星太陽能光伏網統計數據顯示，2020年下(xià)半年，晶澳、隆基、英利等多家光伏企業光伏電池、組件項目陸續開(kāi)工(gōng)、投産。近一(yī)個月，已有10家光伏企業發布矽片、電池、組件、光伏玻璃項目開(kāi)工(gōng)、投産信息，共涉及3.5GW單晶矽片、17GW光伏電池、39.4GW光伏組件以及年産1.98億平方米光伏玻璃項目，分(fēn)布在江蘇、山東、安徽、河北(běi)、浙江等五個省份。

盡管政策利好不斷，迅速增長的光伏下(xià)遊産業正遭遇産能置換帶來的短期困境。11月3日，東方日升、隆基股份、晶澳科技、天合光能、晶科能源和阿特斯等六家光伏組件生(shēng)産商(shāng)聯合呼籲，懇請相關部門能考慮給光伏市場年終“搶裝潮”降溫，同時希望放(fàng)開(kāi)對光伏玻璃産能擴張的限制。據悉，今年以來光伏組件産量大(dà)增，且新組件對于光伏玻璃需求大(dà)增，在此背景下(xià)光伏玻璃産能未增加，光伏玻璃高價、缺貨給光伏産業鏈下(xià)遊企業帶來困境。

工(gōng)信部此前表示，平闆玻璃行業嚴禁新上擴大(dà)産能項目，對于确有必要新上的必須實施産能置換，根據不同項目情況開(kāi)展減量或等量置換。此外(wài)，工(gōng)信部還提出，将統籌考慮光伏玻璃市場需求、産能現狀和發展趨勢，對相關政策進行認真研究，在修訂《水泥玻璃行業産能置換實施辦法》時統籌考慮。同時，将繼續支持光伏玻璃行業加強技術創新、提高産品質量、降低生(shēng)産成本，更好發揮産業配套功能，滿足光伏産業高質量發展需求。

國盛證券研報認爲，2020年至2021年，光伏玻璃将保持供需緊張的格局。2022開(kāi)始，随着信義光能、福萊特産能陸續投放(fàng)，供給緊張格局有望緩解。光大(dà)證券(601788,股吧)表示，短期來看，供需錯配形勢下(xià)光伏玻璃價格預計仍将維持高位，2020年四季度光伏玻璃“量價齊升”趨勢延續。長期來看，看好光伏行業的長期發展，疊加雙玻組件滲透率趨勢不減，光伏玻璃需求景氣度有望維持在高位;同時，在“一(yī)刀切”政策影響下(xià)光伏玻璃未來的産能落地節奏仍有不确定性，供給緊張的形勢有再次出現的可能，而龍頭公司在技術、資(zī)金、資(zī)源、布局等多重優勢的加持下(xià)有望進一(yī)步提升其市占率。